来自 股票30分钟战法 2018-01-24 19:09 的文章

变得像比尔盖茨那样富有有两个办法!

  凤凰iMarkets编译自市场观察网站,你是否对《福布斯》最近公布的400名最富有的美国人羡慕不已,幻想着有朝一日也像他们一样榜上有名?我想我已经知道如何实现这一目标了。那就是从大学退学,然后创立一家公司,在华尔街的IPO中大发横财。

  这不全是玩笑。要从《福布斯》上周发布的最新400富豪榜上得出任何有意义的投资经验是极为困难的。

  比如,《福布斯》报道称,在其最新上榜的400名40岁以下的亿万富翁中,至少有28%的人曾从大学辍学。辍学的富豪包括扎克伯格和达斯汀莫斯科维茨。他们在哈佛大学读书时是室友,在大二之后辍学,创立了现在的Facebook。在今年的榜单上,他们分别排在第4位和第32位。

  在扎克伯格和莫斯科维茨之前,微软的创始人比尔盖茨也从哈佛大学辍学,并创办微软。盖茨在今年的榜单上排名第一。

  创办企业或许是登上《福布斯》富豪榜的最常见实现路径,从今年第一次出现在榜单上的富豪身上就可见一斑。在22位新上榜富豪中,《福布斯》报告称,有14位是“白手起家的企业家”。他们包括:Arizona Tea的联合创始人Don Vultaggio、网飞公司联合创始人里德·哈斯廷斯、Titos Handmade Vodka的创始人Tito Beveridge、向麦当劳和汉堡王供应食用鱼的Trident Seafoods的查克邦德兰、有线电视和宽带公司Mediacom的创始人以及布鲁克林足球俱乐部New York Cosmos的老板Rocco Commisso.

  如果没有让你能在华尔街大赚一笔的创业想法,或者找不到风投基金在IPO前为你融资,又该如何致富?登上《福布斯》富豪榜的另一条途径就是生在富豪之家。榜单上最富有的年龄在40岁以下的人是卢卡斯沃尔顿,他是沃尔玛公司创始人山姆沃尔顿的孙子。

  说线富豪榜上能得出的唯一有意义的投资经验是,富豪几乎不可能诞生在。恰恰相反,在发财以后,超级富豪们为了维持其净资产的购买力才把钱投入。

  当然,《福布斯》试图告诉我们,只要跟随亿万富翁的脚步,我们自己也能赚大钱。在福布斯网站公布400富豪榜的一篇文章中有一个链接,指向一本叫《亿万富翁致富秘诀的》,这反过来又为“福布斯亿万富翁的投资组合”做了广告。

  广告告诉该投资组合的投资者称,他们能够“获得与最优秀的亿万富翁投资者一样的丰厚回报。”有多丰厚?这本书的副标题是“如何在12年内将2万美元变成2600万美元”。

  如果你相信这些说法,那也太天线万美元,年化回报率须达到81.76%。要想知道这是多么不现实,看看榜单上排名第三的巴菲特的投资回报就行了。巴菲特是目前在世的最成功投资者,但从来没有哪年获得了81.76%的回报率,更不用说连续12年获得如此高的回报了。

  自1965年以来,伯克希尔-哈撒韦公司的资产净值的最高回报率是59.3%(1976年)。历史上,该公司获得的最高12年期年化回报率是31.4%(即截至1986年的12年里).

变得像比尔盖茨那样富有有两个办法!

  毫无疑问,这些都是高得令人难以置信的回报。但它们都难以达到《福布斯》亿万富翁投资组合广告所宣称的回报。

  福布斯亿万富翁投资组合创始人布莱恩里奇(Bryan Rich)在一封电子邮件中告诉我,他在2015年12月推出这项投资服务,并称去年的投资回报达29%。今年又上涨了11%(不包括股息和逐日结算保证金)。虽然我没有追踪这一投资组合的表现,因此无法独立证实,但我注意到,里奇声称的回报率年化处理后约为22%,远低于在12年期间将2万美元变成2600万美元所需的81.76%的年化回报率。

  我还注意到,那些号称效仿华尔街最成功投资者的类似投资策略也表现平平。其中一只严肃尝试这种投资策略的ETF是Validea Market Legends ETF,其声称是“基于对华尔街传奇投资人物投资策略的解读”。Validea Capital总共拥有20多种不同类型的投资模型。其Validea Market Legends ETF由100只股票构成,使用10种不同的“基于大师投资策略”的模型,采用了各种投资风格,包括价值型、成长型、动量型和收入型。

  根据该ETF网站的数据,从2014年12月开始,到今年9月30日,该ETF的资产净值年化回报率为14%,而标准普尔500指数的涨幅为29.8%。